Цены на серверную память растут на фоне дефицита HBM
Вопреки ранним прогнозам о снижении, контрактные цены на серверную память и корпоративные SSD в четвертом квартале демонстрируют умеренный рост. При этом темпы увеличения стоимости существенно замедлились по сравнению с предыдущим периодом.
Несмотря на ожидания падения цен на NAND-пластины более чем на 10%, предварительные данные от производителей указывают на стабилизацию контрактных цен в четвертом квартале. Это происходит даже на фоне продолжающегося снижения цен на спотовом рынке.
Особенно заметен рост спроса в сегменте высокоскоростной памяти (HBM). Заказчики стремятся обеспечить свои потребности через заключение долгосрочных контрактов. Ведущие производители активно расширяют производственные мощности HBM в ожидании экспоненциального роста плотности битов с 2023 по 2025 год.
Современная технология HBM3E с плотностью 24 Гбит на матрицу требует в 2–3 раза больше пластин по сравнению с DDR5. Производственный цикл также увеличивается минимум на два месяца. При этом, несмотря на усилия производителей по улучшению технологического процесса, средний показатель выхода годной продукции может опуститься ниже 70%.
Опасения относительно возможного перенасыщения рынка были развеяны успешным финансовым отчетом SK Hynix за третий квартал 2024 года. Компания продемонстрировала рост продаж HBM более чем на 70% в квартальном исчислении, при этом доля доходов от DRAM продолжает увеличиваться. Новая 12-слойная HBM3E должна стать основным продуктом поставок в первой половине 2025 года — спрос на HBM по-прежнему превышает предложение.
Samsung Electronics, не объявившая официально о вхождении в цепочку поставок Nvidia, может получить условное согласие на поставки своей продукции из-за краткосрочного дефицита HBM. Однако спецификации и объемы таких поставок остаются ограниченными.