Инвестиции в ИИ-инфраструктуру опережают реальные доходы отрасли
![Инвестиции в ИИ-инфраструктуру опережают реальные доходы отрасли Инвестиции в ИИ-инфраструктуру опережают реальные доходы отрасли](/upload/iblock/249/zpr5xpoqinaqmuvk0q3aftu8ch8vhixy/19053.webp)
Дэвид Кан, генеральный партнер и главный операционный директор влиятельного венчурного фонда Sequoia Capital, обратил внимание на растущий разрыв между масштабными инвестициями в инфраструктуру искусственного интеллекта (ИИ) и фактическими доходами отрасли. В своей недавно опубликованной аналитической статье Кан подробно рассмотрел текущее состояние и перспективы рынка ИИ.
Ключевой тезис эксперта заключается в том, что значительные вложения в графические процессоры (GPU), составляющие основу вычислительной инфраструктуры для ИИ, пока не оправдываются соответствующим ростом доходов в экосистеме искусственного интеллекта. По оценкам Кана, около половины стоимости центров обработки данных для ИИ приходится именно на закупку GPU.
Для оценки ожидаемых доходов отрасли Кан предложил простую, но показательную формулу: удвоенный доход Nvidia от дата-центров, умноженный еще раз на два с учетом программных услуг и валовой маржи. Эта методика позволяет приблизительно оценить масштаб доходов, которые должна генерировать вся экосистема ИИ.
Анализируя изменения на рынке с сентября 2023 года, эксперт отметил некоторое улучшение ситуации с доступностью GPU. Дефицит графических процессоров постепенно уменьшился, что позволило заказчикам приобретать необходимое оборудование с более приемлемыми сроками поставки. Однако, несмотря на это, разрыв между инвестициями и доходами продолжает увеличиваться.
OpenAI остается безусловным лидером рынка с впечатляющим годовым доходом около 3,4 млрд долларов, что более чем в два раза превышает показатель конца 2023 года. Компания значительно опережает конкурентов, многие из которых только приближаются к отметке в 100 миллионов долларов годового дохода.
Кан выразил обеспокоенность распространенным на рынке заблуждением о неизбежности скорого создания искусственного интеллекта общего назначения (ИОН) и возможности быстрого обогащения за счет инвестиций в GPU. Эксперт призвал к более реалистичной оценке перспектив отрасли и подчеркнул необходимость развития инновационных приложений ИИ, а не только наращивания вычислительных мощностей.
Особое внимание Кан обратил на тот факт, что немногие продукты ИИ, кроме ChatGPT, смогли завоевать широкую популярность среди потребителей. Это указывает на то, что индустрии ИИ может потребоваться значительно больше времени для создания по-настоящему востребованных продуктов и услуг, способных оправдать масштабные инвестиции в инфраструктуру.
Эксперт также отметил, что по мере ускорения итераций в разработке GPU и стремления пользователей получить самые новые и мощные чипы, скорость морального устаревания предыдущих поколений графических процессоров будет расти. Это может создать дополнительные вызовы для участников рынка и инвесторов.
В заключение Кан подчеркнул, что, несмотря на текущие диспропорции, искусственный интеллект, несомненно, создаст значительную экономическую ценность в долгосрочной перспективе. Однако для реализации этого потенциала потребуется более взвешенный подход к инвестициям и разработке практических приложений ИИ, ориентированных на реальные потребности пользователей.