Спрос на компоненты для ИИ-серверов: оптимизм и неопределенность
![Спрос на компоненты для ИИ-серверов: оптимизм и неопределенность Спрос на компоненты для ИИ-серверов: оптимизм и неопределенность](/upload/iblock/839/bcu28gnmt66j184vfzwo8b5jroppo9cp/6061.jpg)
Дистрибьютор пассивных компонентов Nichidenbo отмечает устойчивый рост спроса на продукцию для ИИ-серверов. Заказы в этом сегменте неуклонно увеличиваются, что свидетельствует о бурном развитии рынка искусственного интеллекта.
Но управляющий директор и пресс-секретарь компании Ю Яо-Куо говорит, что прогноз на вторую половину 2024 года остается неопределенным из-за продолжающихся войн и других факторов. Тем не менее компания ожидает, что 2025 год будет более благоприятным, чем 2024-й.
Ю Яо-Куо отмечает явный рост спроса на серверы для ИИ в третьем квартале 2024 года. В отношении других приложений ситуация менее ясна. Сложно определить, вызваны ли заказы реальным ростом спроса со стороны конечных пользователей или же клиенты компании просто пополняют свои запасы. Поскольку заводы компании работают не на полную мощность, цены не будут расти одновременно со спросом.
Ссылаясь на сообщения японских СМИ, вице-президент Nichidenbo Ю Тин-Цзян отмечает, что предложение многослойных керамических конденсаторов (MLCC) восстановится к концу 2024 года. Это связано с увеличением загрузки мощностей производителей.
Финансовые отчеты компании Samsung Electro-Mechanics (Semco) показывают, что спрос на MLCC со стороны не-IT секторов уже способствовал восстановлению уровня загрузки мощностей. Кроме того, ожидается рост экспорта Тайваня в 2024 году по сравнению с 2023 годом.
В период с третьего квартала 2023 года по первый квартал 2024 года соотношение запасов к счетам на заводах в Японии, Южной Корее, Китае и Тайване выросло с 0,6 до 0,8 месяца. Заводские запасы находятся в пределах 1-1,5 месяца, рыночные запасы снизились с 2,5-3 месяцев до 1,5-2 месяцев, а запасы OEM и ODM снизились с 3 месяцев до 1,5 месяцев.
Улучшение ситуации с запасами привело к увеличению загрузки производственных мощностей поставщиков до примерно 80%. Спрос на продукцию, связанную с искусственным интеллектом, остается высоким, что привело к увеличению сроков выполнения заказов на некоторые продукты. Продукция с высокими характеристиками способствовала росту средней цены продажи (ASP). Но на рынке по-прежнему есть срочные и краткосрочные заказы, а для некоторых спецификаций наблюдается пополнение запасов.
Искусственный интеллект стимулирует спрос на MLCC
ИИ будет способствовать восстановлению рынка ПК и смартфонов, а также продолжению роста рынка серверов и автомобильного рынка в среднесрочной и долгосрочной перспективе. Это приведет к значительному увеличению потребности в MLCC.
Например, в сфере ПК уже ежегодно используется около 500 миллиардов MLCC, а в серверах ИИ и серверах общего назначения – 42 миллиарда единиц. Высокотехнологичные MLCC составляют около 60% от тех, что используются в серверах для ИИ, поэтому рост этого сегмента будет способствовать увеличению как средней цены продажи (ASP), так и производственных мощностей.
Наибольшее количество MLCC используется в индустрии смартфонов. При прогнозируемом ежегодном объеме поставок смартфонов в 150 миллионов штук, в отрасли будет использоваться до 1,8 триллиона MLCC. В автомобильной промышленности используется еще 640 миллиардов штук. Однако сокращение сроков изготовления пассивных компонентов для электромобилей (EV) свидетельствует об охлаждении автомобильного рынка в целом. Общий объем использования MLCC составляет около 3 триллионов единиц, а мировой рынок конденсаторов оценивается примерно в 32 миллиарда долларов США.
Ю Тинг-Цзян отмечает дефицит MLCC военного класса. Несмотря на небольшой размер этого сегмента, он демонстрирует высокую динамику. Рынок низкоорбитальных спутников также обладает значительным потенциалом, однако требования к MLCC в этом сегменте более строгие.
В первом квартале 2024 года наибольшая доля доходов ожидается от рынка ПК (25%), за ним следуют импульсные источники питания (ИБП) с 20% доли. Услуги по производству электроники (EMS) занимают 16% рынка, связь – 10%, а потребительские товары – 3%. Подсветка составляет 1% от общего объема доходов, а оставшиеся 25% приходятся на прочие сегменты, включая автомобильную и медицинскую промышленность.
MLCC занимают лидирующую позицию в структуре продукции, составляя 49% от общего объема. Твердотельные конденсаторы составляют 20%, электролитические конденсаторы – 11%, полупроводники и ИС – 8%, светодиоды – 4%, а оставшиеся 8% приходятся на прочие продукты.
В итоге, ожидается рост спроса на MLCC в области искусственного интеллекта, автомобилестроения, сетевых коммуникаций, низкоорбитальных спутников, сетей 5G и 6G, а также приложений Wi-Fi 7. Но условия рынка остаются неясными из-за нестабильности мировой экономики, перепроизводства в EV-индустрии и продолжающихся войн. А компания Nichidenbo активно работает на рынках Юго-Восточной Азии и Индии и будет продолжать искать новые возможности и клиентов в этих регионах.