SMIC фиксирует рост спроса и укрепляет позиции на фоне геополитических изменений

20 августа 2024

Ведущий китайский производитель полупроводников SMIC отчитался о позитивных тенденциях в своем бизнесе. Компания наблюдает улучшение спроса на потребительскую электронику и увеличение заказов от производителей смартфонов. Кроме того, геополитическая ситуация оказывает благоприятное влияние на показатели SMIC.

Восстановление рынка и стратегическое накопление запасов

Во втором квартале 2024 года SMIC зафиксировала оживление спроса на потребительскую электронику среднего и низкого ценовых сегментов. Это привело к увеличению складских запасов и повышению уровня готовности во всей цепочке поставок. Геополитические факторы и нарушения в цепочках поставок также создали новые возможности для некоторых клиентов SMIC, что способствовало формированию дополнительного спроса на продукцию компании.

Адаптация к динамичному рынку

SMIC отмечает, что клиенты быстро адаптируются к изменчивым рыночным условиям. Они часто консолидируют заказы и корректируют сроки поставок, что положительно сказывается на деятельности компании. В результате коэффициент использования 8-дюймовых производственных линий SMIC повысился, а 12-дюймовые мощности работают практически на полную мощность уже несколько месяцев. Общий коэффициент использования производственных мощностей достиг 85%.

Геополитический фактор и рост зарубежных заказов

Геополитическая обстановка и стремление удовлетворить спрос на китайском рынке побудили некоторых зарубежных клиентов увеличить свои заказы у SMIC. Это позволило им сохранить долю рынка и снизить риски. В результате доля доходов SMIC от зарубежных клиентов возросла.

Оптимистичные прогнозы на ближайшее будущее

SMIC прогнозирует последовательный рост выручки на 13-15%, а валовой прибыли – на уровне 18-20%. Эти ожидания основаны на ускорении роста спроса на местном рынке в связи с геополитическими факторами, а также на дефиците поставок ключевых компонентов, особенно в сегменте 12-дюймовых пластин. Расширение производственных мощностей SMIC по выпуску 12-дюймовых пластин с высокой добавленной стоимостью полностью загружено и способствует росту выручки.

Сезонные колебания и долгосрочные тенденции

Хай-Цзюнь Чжао, один из генеральных директоров SMIC, отметил улучшение спроса в индустрии потребительской электроники и наращивание запасов производителями телефонов. Однако он предупредил о возможной корректировке запасов в четвертом квартале, традиционно считающемся межсезоньем для индустрии мобильных телефонов. Несмотря на ожидаемое снижение объема заказов, общий уровень загрузки производственных мощностей остается высоким благодаря стабильному спросу на потребительском рынке и увеличению складских запасов.

Стратегия развития производства и технологий

SMIC сосредоточена на диверсификации своих технологических платформ. Компания расширяет применение 40-нм и 28-нм технологических процессов, охватывая не только логические схемы, но и различные приложения, включая радиочастотные и аналоговые устройства, компоненты с ультранизким энергопотреблением и встроенную память. Особое внимание уделяется развитию 28-нм техпроцесса для применения в бытовой электронике, автомобильной и промышленной отраслях.

Ускоренное расширение производственных мощностей

SMIC активно инвестирует в расширение производства. В текущем году компания увеличила мощности по производству 12-дюймовых пластин на 60 000 единиц, что превысило первоначальный план в 30 000-50 000 единиц. Темпы расширения производственных мощностей превосходят изначально запланированные показатели.

Сохранение традиционной бизнес-модели

В отличие от концепции Foundry 2.0, предложенной TSMC, которая включает услуги по упаковке и тестированию, SMIC планирует придерживаться своей текущей бизнес-модели. Около 7% выручки компании приходится на непроизводственные услуги, включая изготовление фотомасок, упаковку и тестирование. SMIC продолжит предоставлять клиентам возможность выбора между собственными услугами и партнерством с другими поставщиками для упаковки и тестирования, обеспечивая тем самым гибкость в обслуживании.