Избыточные запасы полупроводниковых компонентов становятся риском при отсутствии сдерживающих факторов для инвестиций в отрасль
После принятия в США, ЕС и Японии законов о поддержке производства микросхем в мире возник глобальный тренд на строительство заводов по выпуску чипов. Даже индийский конгломерат TATA Group планирует создание собственных полупроводниковых фабрик. Сингапур, Малайзия, Южная Корея – все они также намерены расширять мощности для поддержки индустрии производства микросхем, что, похоже, стало важнейшим приоритетом для многих национальных правительств.
Но возникает вопрос: смогут ли производители, включая тайваньских гигантов, продолжить наращивать инвестиции во второй половине 2024 года после замедления в 2023-м? Причем как в зрелые техпроцессы, так и в передовые. Рынок опасается потенциального избытка мощностей на заводах по производству полупроводников и затоваривания складов чипами.
Спрос на услуги контрактного производства полупроводниковых пластин в 2024 году нестабилен, и ведущие игроки уже скорректировали капзатраты вниз, чтобы притормозить ввод новых линий. Свежие планы расширения производства стали куда осторожнее, чем годом ранее.
Апрельская квартальная конференция TSMC 2024 года дала рынку неоднозначные сигналы. Капзатраты компании остались прежними, но общий прогноз по контрактному производству пластин был понижен. Аналитики DIGITIMES Research оценивают, что суммарные капвложения пяти крупнейших контрактных производителей пластин в 2024 году сократятся примерно на 2% – до $55 млрд.
Согласно прогнозу KPMG и Глобального альянса полупроводниковой промышленности (GSA), высокая инфляция и ставки давят на мировую экономику, обуславливая слабость показателей. Существенного восстановления конечного потребительского спроса при этом не наблюдается.
Более половины (51%) топ-менеджеров в полупроводниковой отрасли ждут замедления капзатрат и отсрочки инвестиций в R&D в 2024 году. Исследователи считают, что спрос на чипы сможет стабилизироваться лишь во втором полугодии.
Что до главных вызовов для индустрии на ближайшую трехлетку, то нехватка квалифицированных кадров – безусловно, проблема номер один. Избыток производственных мощностей находится на четвертом месте. То есть топ-менеджмент компаний все еще опасается перекоса в сторону чрезмерных инвестиций и расширения производства.
С каждым годом рынок все сильнее ощущает затоваривание в цепочках поставок. В опросе KPMG и GSA лишь 8% респондентов полагают, что в ближайшие четыре года в цепочках возникнет дефицит, тогда как 42% уверены – избыточные запасы уже накоплены.
Впрочем, 19% не верят в затоваривание, указывая на продолжающийся рост спроса на чипы для электромобилей, ИИ-систем и новейших приложений.
Удивительно, но метавселенная стремительно теряет обороты. Среди приложений, способных поддержать рост выручки производителей микросхем в 2024 году, ее нет. Метавселенная выглядит даже менее перспективной, чем проводная связь. Тройка лидеров по потенциалу сейчас такова: электромобили, искусственный интеллект, Интернет вещей.